基金四季報“泄密” 三隻基金持股比例超10%紅線

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  退潮之後,才知道誰在裸泳。2014年四季報在批量下發的同時 ,不經意間也讓那先 不小心越軌“雙十”紅線、超比例持股的基金暴露出來。此次在首批2014年四季報中,中郵戰略新興産業、興全輕資産、招商中小盤這三隻股票型基金就成為了“不守規矩”者。

  招商中小盤基金2014年四季度報告顯示,其頭號重倉股譽衡藥業在四季度的持股比例就達到10.2%,持股數量為108.62萬股。無獨有偶,興全輕資産股基的四季報也顯示,其十大重倉股中持有的恒信移動,佔基金資産凈值比例的10.31%,持股數量為396.06萬股。同樣,去年憾失股基冠軍寶座,在四季度業績大幅回撤的中郵戰略新興産業,也撞了持股比例紅線,四季度持有的旋極資訊比例達到10.22%。

  《證券投資基金運作管理土方式》中嚴格規定,單個資産管理計劃持有一家上市公司的股票,該股票市值不得超過該計劃資産凈值的10%;同一資産管理人管理的完全特定客戶委託財産投資于一家公司發行的證券,不得超過該證券發行總量的10%。

  那麼面對嚴格的監管條文,為何基金經理卻明知故犯呢?招商中小盤就在2014年四季報中特別標注解釋稱,“報告期末,基金持有的譽衡藥業處於停牌狀態,受基金凈值波動影響,譽衡藥業佔基金資産凈值比被動超過10%,本基金管理人將在該股票復牌後,按照法律法規及基金合同的相關規定及時做出調整”。據悉,譽衡藥業已于去年11月20日開始停牌。此外,北京商報記者注意到,興全輕資産股基超限持有的恒信移動也于去年12月4日開始停牌。

  “基金經理而且在初始投資中没有了超出10%的比例,但由於報告期內基金再次出显贖回,基金資産凈值減少,才會導致重倉股所佔比例被動提高。” 濟安金信基金評價中心主任王群航指出。

  正如王群航所説,招商中小盤期末資産凈值為2.48億元,較去年三季度末的3.37億元減少了0.89億元。而興全輕資産在去年四季度中,資産凈值也再次出显急劇縮水,由三季度末的13.27億元縮水至9.56億元。

  但值得注意的是,與上述兩隻股基不同,中郵戰略新興産業從去年三季度開始就超限持有旋極資訊,持股比例高達10.39%,雖然在四季度中減持了10萬股,可四季度末持股比例仍然高達10.22%。王群航認為,基金經理雖然做出了減持的動作,但顯然還是捨不得減持太久,減持力度還是不夠。

  滬上一位基金分析師對於股基持股頻頻越軌的行為也表示,基金經理在投資中一方面要積極找到牛股,為投資者獲取超額收益,当时人面更要注重風險控制和合規運作,而且是被動“違規”,也應在股票復牌時及時減持到和規範圍內。